人民网：央行数字货币将带来什么样的支付新体验？

4月14日晚，一张央行数字货币在ABC账户中测试的照片在网上流传。中国人民银行数字货币研究所相关负责人表示，目前数字人民币研发工作稳步推进，将在深圳、苏州、雄安新区开展内部封闭试点测试。片区、成都及未来冬奥场景不断优化完善功能。. 央行数字货币让我国有望成为世界上第一个使用法定数字货币的国家。

我国央行数字货币的特点

我国数字货币起步较早。2014年央行成立专项研究组发行法定数字货币。2018年3月9日，时任央行行长周小川在发布会上正式透露，正在开发的法定数字货币名称为直流电。

DCEP是数字货币电子支付的缩写。这意味着央行的数字货币将同时具备法定货币和电子支付的双重功能。具体来说，DCEP的特点主要体现在金融和技术两个方面。

就其金融特性而言，央行数字货币的功能和属性与人民币纸币完全一样，只不过是纸币的数字版而已。这说明数字货币是法定货币，数字货币流通体系的维护依赖于国家信用。央行数字货币研究所所长穆长春明确指出，DCEP“是一种具有价值特征的数字支付工具”。在经济学中，M0 常用于指代在银行系统外流通的现金。央行对DCEP的定位是取代M0，即取代现金。

在技​​术特点上，央行数字货币并未完全采用区块链技术。中国人民银行数字货币研究所区块链研究组发文称，区块链系统的处理效率有待提高，基于该技术的加密资产无法保证其锚定资产的稳定性。集中管理的矛盾要求。但据说数字货币借鉴了其中一些技术概念，如非对称加密、智能合约等，由此产生的新型加密数字货币体系具有安全、匿名可控、不可伪造等优点，弥补了现有币种成本高、追踪难、欺诈量大等问题。

微观层面：人们的日常体验

央行数字货币一经曝光，引发业界和公众热议。根据央行公开信息和相关官员的公开声明，使用数字货币不需要额外开户。用户只需下载安装“数字钱包”APP，链接现有银行卡，即可实现现有人民币与数字货币的1:1转换。据悉，该APP展示的主要功能与银行电子账户的日常支付和管理功能类似，包括“扫码支付”、“汇款”、“收款”和“触摸”四大常用功能数字货币开户要收费吗，

作为法定货币的数字化形式，DCEP的推广可能会带来以下与日常支付密切相关的三个方面的变化：

一是对现金使用的影响。央行数字货币一旦普及，势必会对人民币现金的使用产生影响。北京大学数字金融研究中心高级研究员徐源认为，数字货币的推广将带来无现金社会，这将减少对“20世纪以来最重要的金融发明”ATM机的需求。 . 但人民币目前主要以电子形式流通，现金流占比不高，DCEP只是现金的进一步替代。当然，也有业内人士指出，央行数字货币和现金仍将长期共存，因为现金的物质特性在某些场景下暂时无法完全替代，而人们对数字化工具的使用和接受程度也不一样。久而久之，两者将相得益彰。有金融分析师认为，DCEP取代M0的使命将逐步实现，两到三年内30%到50%的现金将被央行数字货币取代。同时，数字货币相当于替代现金，以两级运营模式发行，即中国人民银行先将数字货币兑换给银行等运营机构，再由这些机构兑换给银行。公众确保央行数字货币不超发，不会触发货币。胀。有金融分析师认为，DCEP取代M0的使命将逐步实现，两到三年内30%到50%的现金将被央行数字货币取代。同时，数字货币相当于替代现金，以两级运营模式发行，即中国人民银行先将数字货币兑换给银行等运营机构，再由这些机构兑换给银行。公众确保央行数字货币不超发，不会触发货币。胀。有金融分析师认为，DCEP取代M0的使命将逐步实现，两到三年内30%到50%的现金将被央行数字货币取代。同时，数字货币相当于替代现金，以两级运营模式发行，即中国人民银行先将数字货币兑换给银行等运营机构，再由这些机构兑换给银行。公众确保央行数字货币不超发，不会触发货币。胀。数字货币相当于替代现金，以两级运营模式发行，即中国人民银行先将数字货币兑换给银行等运营机构，再由这些机构兑换给公众，以确保央行数字货币不超发，不会触发货币。胀。数字货币相当于替代现金，以两级运营模式发行，即中国人民银行先将数字货币兑换给银行等运营机构，再由这些机构兑换给公众，以确保央行数字货币不超发数字货币开户要收费吗，不会触发货币。胀。

二是对支付宝、微信等第三方支付工具的影响。DCEP的最大优势在于具有法律赔偿和国家信用背书，不仅更安全可靠，而且不会被任何交易主体拒绝。其次，DCEP实现了匿名可控的原则，可以更好地保证交易的匿名性，而第三方支付工具往往需要实名认证，用户支付数据实际上是由平台掌握的。同时，央行数字货币的“触摸”功能支持双线下支付。另一方面，支付宝和微信支付仍然依赖银行卡和网络环境，难以具备更高的线上便利性和强大的线下流动性。最后，DCEP钱包原则上覆盖了所有支付场景，不受账户体系的约束，一定程度上打破了支付行业的账户壁垒。因此，DCEP 将更适用于有安全、隐私、便利和跨机构流通要求的支付者。

但这并不意味着支付宝和微信没有任何优势。中国银行原行长李立辉认为，法定数字货币能否替代新兴的电子支付工具，是一个最终由市场决定的过程。也有专家判断，第三方支付平台在支付场景覆盖、功能完善、用户粘性等方面具有优势，很可能会及时跟进DCEP的新功能。

三是对活期存款的影响。两者都有自己的优点。一方面，DCEP意在替代现金，不支付利息的想法，而活期存款可以有一定的利息收入；另一方面，活期存款不具备数字货币交易的匿名性优势。该方法将取决于用户的权衡。有声音认为，虽然DCEP采用的两级运作结构缓解了对商业银行传统业务模式的冲击，但由于央行数字货币的安全性高于银行存款，可能仍会形成一定的后者的竞争。

宏观层面：社会治理与货币国际化

除了影响普通民众的支付方式，在社会宏观层面，央行数字货币的推广也将有助于政府精准施策，为社会治理和国际发展带来变革。

一是加强财政货币政策的渗透和执行，促进社会治理。央行数字货币将货币流通转化为数字化方式，适应大数据时代的发展需求，为经济政策的灵活高效运用创造条件。借助大数据分析，央行可以更加轻松高效地跟踪货币的流动和供求情况，从而制定和实施更加准确有效的货币政策，尤其是一些非常规经济政策。有学者指出，疫情期间线下活动基本停止，客观上加速了央行数字货币的推出。例如，在后疫情经济复苏时期，国家可以利用数字货币直接向全国家庭或个人提供经济补贴、退税等，防止分配不及时、腐败等问题，让相关政策真正发挥作用。同时，DCEP还可以帮助央行应对现金支付减少和商业数字支付服务日益广泛的挑战，提高央行对支付结算的统一监管能力。

二是反洗钱、反恐怖融资、反逃税，助力社会信用体系建设。普通现金交易完全匿名，不受个人用户监管，可能被用于洗钱、逃税或资助恐怖主义，在一定程度上影响跨境贸易和金融秩序的稳定。DCEP实行可控匿名原则，对数字钱包的使用有分级和限制安排。上传身份证或银行卡可以提高认证级别，从而提高使用限制。通过大数据监测比对，识别行为特征，锁定真实身份。这实际上提高了央行的管理效率

三是为人民币国际化和贸易结算体系重塑创造有利条件。中南财经政法大学数字经济研究院执行院长潘鹤林表示，央行数字货币的推广和使用将提高跨境结算的速度和安全性。如果人民币能够被其他国家，特别是弱势法币国家所接受，数字货币将降低交易成本，最终有助于推动人民币国际化。更重要的是，央行的数字货币未来可能会对现有的货币结算网络SWIFT产生影响。目前人民币跨境清算高度依赖美国SWIFT系统，但在大国博弈和中美经济碰撞加剧的背景下，存在高风险、高费用、低效率等缺陷。如果能够建立起以技术为支撑的信任机制，重构支付体系，将对美元霸权产生强大冲击。

但不可忽视的是，美国、欧洲等地也在加快实施数字货币的步伐。Facebook 于 2019 年推出了无国界货币系统 Libra，但遭到强烈质疑。在最近更新的版本中，Libra 将提供锚定单一法币的稳定币，这意味着它未来有可能成为“数字美元”的一员。瑞典等欧洲国家也在寻求发行数字货币。因此，未来应关注全球其他数字货币的进展。

总之，正在试点的央行数字货币DCEP，坚持双层操作，替代现金，具有可控匿名性。具有安全便捷、全民信用、离网支付等优势。过来吃惊。同时，也有学者认为，在更深刻的意义上，数字货币将实现货币体系从“国家信用”向“国家信用+技术信用”的转变。我国在移动支付和数字经济领域一直走在世界前列。未来，我们要继续加快法定数字货币的落地，更好地服务社会经济建设。数字货币的变化程度还有待观察。

人民日报网络新媒体智库研究员张张与见习助理研究员郭宇凡